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    第七百二十一章關于美林的討論

    ……

    “再有一個星期，優尼科就要上市了，作為承銷商，你覺得市場會給出怎樣的價格？”郭守云問道。

    自從2003年優尼科完成了PE融資，在股東列表中添上了一大批強有力的投資人。又經過半年快速發展，以及半年路演后，終于到了上市的關口。

    簡單考慮了一下后，斯蒂芬回道：“在油價大幅上漲的背景下，優尼科的資產價值已經較去年增長了18.6%，營收也增加了一倍，達到366億美元；凈利潤增加了76.4%，達到38.8億美元。在美國前十大石油公司中，優尼科的總資產增值率，凈資產回報率都是最高的。”

    2003年，優尼科從摩根家族基金、黑石集團、羅斯福家族基金、凱雷集團、高盛PE投資部、肯尼迪家族基金、布什家族基金、美林和鳳凰PE投資部拿到了近120億美元的融資。

    這些錢基本都用在了對石油資產的收購上，尤其是得克薩斯州二疊紀盆地的資產組合，120億美元有一半都投在了上面。

    2003年，優尼科的油氣儲備只有43.7億桶，排在248億桶的埃克森美孚，110億桶的雪弗龍德士古，76.3億桶的康菲公司之后，總資產價值660億美元左右，并背負著183億美元的負債。并且絕大部分油氣儲備位于亞洲。

    而現在經歷了諸多大小規模的并購后，優尼科的資產已經在油氣價格上漲的基礎上，增加到了936億美元，油氣儲備增加了18.3億桶，不僅拉近了跟康菲公司的差距，而且43.9%的油氣儲備位于北美，公司資產結構更為平衡。

    當然，負債也由之前的183億美元增加到了現在的317億美元。

    “…但優尼科的主要業務是石油勘探和開發，以及金融投資。比起埃克森·美孚、雪弗龍德士古、殼牌等涉及石油勘探開發、石油化工、零售和能源的上下游一體化公司抗風險能力無疑要低很多。而且兩年來在巴西圣保羅盆地超深水區投入巨資卻一無所獲，也會成為投資人顧慮的地方。”

    “…好在如今油價不斷上漲已經成了投資界認同的共識，再加上股東名單中那些備受關注的投資機構加持，優尼科IPO也產生了超過市場平均水平近一倍的認購。如果沒有意外的話，公司上市后的股價會在650~700億美元左右徘徊！”

    過去十年美國企業平均IPO的認購比在18.4左右，而優尼科的IPO認購比是34.7。高于市場平均水平。

    郭守云點了點頭，這跟他預估的差不多。

    “這次鳳凰手里持有的優尼科普通股就先不要套現了，而且如果你們資金富裕的話，還可以買入一些。”

    當初優尼科融資的時候，鳳凰銀行買入了2.5%的優尼科普通股。
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